Indústria

Em 2022, a indústria brasileira amargou mais um ano de declínio de sua produção (-0,7%), fazendo com que, na última década, os anos ruins superassem os momentos de expansão. Os últimos dados do IBGE permitem avaliar a distribuição do dinamismo, ou da sua falta, nos diferentes ramos e parques regionais do setor.

No ano passado, muitos obstáculos conjunturais estiveram em atuação, como pressões de custo, gargalos remanescentes das cadeias, aumento das taxas de juros e encarecimento do crédito, desemprego e menor poder de compra da população, além das incertezas advindas do campo político e do cenário internacional. Apesar disso, como o IEDI sempre enfatiza, sabemos que os problemas da indústria brasileira não vêm de agora e são muito mais profundos.

O conjunto de adversidades pontuais e estruturais tem se traduzido em uma sequência de resultados ruins que já está bastante longa, comprometendo novos ciclos de investimento e modernização do parque produtivo que são essenciais para a competitividade do setor. Entre 2014 e 2022, em 2/3 do tempo a indústria ficou no vermelho e os anos positivos em geral foram recuperações parciais de quedas anteriores.

Em 2022, embora o declínio da produção não tenha sido dos mais intensos, todos os macrossetores industriais ficaram no vermelho, sobretudo bens de consumo duráveis (-3,3%), assim como 17 dos 26 ramos acompanhados pelo IBGE, isto é, 65% do total. E isso porque bases de comparação deprimidas, devido à perda de fôlego na segunda metade de 2021, ajudaram a produzir taxas interanuais positivas agora no segundo semestre do ano.

Cabe observar ainda que quase ¼ dos ramos apresentaram quedas nada desprezíveis, como móveis (-16,2%), madeira (-12,9%), têxteis (-12,8%) e máquinas, aparelhos e materiais elétricos (-10,7%). Além disso, a produção de bens de capital para a própria industrial teve seu quinto trimestre seguido de recuo: -6,3% ante o 4º trim/22, o que não é um bom sinal para os investimentos industriais.

Regionalmente, das 15 localidades acompanhadas pelo IBGE, 8 ficaram no vermelho no ano passado. Em 3 delas o sinal negativo também havia marcado o desempenho de 2021. Pela sequência de recuos, a região Nordeste como um todo chama atenção, pois se considerarmos as variações de +0,2% de 2014 e de 2018 como mera estabilidade, a indústria nordestina não cresce desde 2013.

Já do ponto de vista da intensidade da queda, estados com indústrias muito concentradas no ramo extrativo é que se destacam. Em jan-dez/22, a produção industrial do Pará caiu -9,1% e do Espírito Santo -8,4%. Ainda assim, os problemas não chegaram a ser localizados, dado que perderam produção 71% dos ramos do parque industrial do Pará e 80% do parque do Espírito Santo.

São Paulo, que tem a maior e mais diversificada indústria do país, evitou o terreno negativo, mas nem por isso cresceu. Ficou virtualmente estagnado ao registrar +0,2% em jan-dez/22, com 44% de seus ramos perdendo produção. A boa notícia é que a indústria paulista voltou a se expandir com alguma força no 4º trim/22 (+5,9% ante o 4º trim/21), embora, em parte, devido a bases baixas de comparação.

Vale enfatizar que a melhora registrada pela indústria brasileira no último quarto de 2022, quando registrou +0,5% ante o 4º trim/21, foi muito concentrada na região Sudeste do país. Em praticamente todos os outros casos houve intensificação das quedas ou desaceleração.

Junto com São Paulo, somente em mais dois parques industriais o 4º trim/22 foi acompanhado de uma melhora dos resultados: Minas Gerais, que acumulou queda de -1,3% no ano, mas teve expansão de +1,7% em out-dez/22, e Rio de Janeiro, apontando para uma aceleração de seu crescimento (+4,6% e +6,2%, respectivamente).

Pernambuco registrou o mesmo resultado no acumulado de jan-dez/22 e no 4º trim/22, de -2,3%. O Rio Grande do Sul, que cresceu +1,1% no ano, terminou 2022 no vermelho (-0,7%), mesma involução registrada pela Bahia, embora neste caso em um movimento bem mais pronunciado: +2,4% em jan-dez/22 e -6,4% no 4º trim/22.

Comércio

Assim como a indústria, o comércio varejista encerrou 2022 no vermelho, também influenciado pelo mau desempenho de bens de consumo duráveis, como consequência do encarecimento do crédito e da recomposição dos serviços na cesta de consumo das famílias de maior renda, com o controle da pandemia. Fatores positivos foram pontuais, como a redução dos impostos sobre combustíveis.

Tomado em seu conceito amplo, que inclui os ramos de veículos, autopeças e material de construção, as vendas reais do varejo encolheram -0,6% em jan-dez/22 frente ao mesmo período do ano anterior. A sinalização de dez/22 não trouxe nenhum alento: recuo de -0,6% frente a dez/21. 

Na série com ajuste sazonal, o varejo ampliado registrou +0,4% ante o mês anterior, não compensando a queda de -0,5% de nov/22. Em seu conceito restrito, contudo, o último mês do ano foi ainda mais adverso: -2,6%, já descontados os efeitos sazonais. 

Apensar disso, as vendas do comércio restrito fecharam 2022 no azul: +1,0%, embora valha notar que este é o resultado mais fraco desde 2016, ficando inclusive aquém do desempenho de 2020 (+1,2%), o pior ano da pandemia.

Em jan-dez/22, quem puxou o setor para baixo foram os ramos de bens de consumo duráveis, como mencionado anteriormente, justamente aqueles cujas vendas exigem algum tipo de financiamento e cuja demanda pode ser adiada em períodos de encolhimento do poder de compra. 

Os piores resultados foram registrados por: móveis e eletrodomésticos, com -6,7%, outros artigos de uso pessoal e doméstico, que incluem as lojas de departamento, com -8,4%, e material de construção, com -8,7%. Veículos e autopeças declinaram -1,7% e tecidos, vestuário e calçados, -0,5%. Em praticamente nenhum deles o 4º trim/22 foi acompanhado de indicações favoráveis; ao contrário, as perdas se aprofundaram ainda mais.

Tecidos, vestuário e calçados (-14,0%) e material de construção (-10,2%) tiveram quedas de dois dígitos no 4º trim/22, sendo que o primeiro deles chegou ao final de 2022 com um nível de vendas nada menos do que 30% inferior ao pré-pandemia (fev/20). Veículos e outros artigos de uso pessoal e doméstico também apresentaram deterioração em relação ao agregado do ano.

À primeira vista, móveis e eletrodomésticos fugiram à regra, mas isso não foi inteiramente verdade. As vendas de móveis caíram intensamente no 4º trim/22: -11,5% ante -11,1% em jan-dez/22. Quem teve alguma melhora foi o segmento de eletrodomésticos, com alta de +6,6% no 4º trim/22, atenuando o recuo do acumulado do ano, que mesmo assim chegou a -5,1%. A influência positiva da Copa do Mundo sobre televisores e outros equipamentos pode ter sido decisiva para isso.

Assim, embora metade dos ramos do varejo tenha ampliado vendas em 2022, poucos tiveram contribuição positiva relevante. O destaque vai para combustíveis e lubrificantes, favorecidos pela redução de impostos realizada pelo governo na segunda metade do ano. O faturamento real de suas vendas cresceu +16,6% em jan-dez/22, assegurando uma contribuição de +1 ponto percentual o que amorteceu muito a queda do varejo ampliado (-0,6%).

Outros dois ramos importantes para evitar um quadro mais negativo para o setor foram produtos farmacêuticos, médicos, de perfumaria e cosméticos, com alta de +6,3%, e, ajudado pela acomodação da inflação de seus produtos no segundo semestre, o ramo de supermercados, alimentos, bebidas e fumo, com +1,4%.

Serviços

Seguindo a regra recente, o setor de serviços se saiu melhor do que o comércio e serviços em 2022. Em dez/22, também evitou o terreno negativo e avançou +3,1% na série com ajuste sazonal e +6,0% em comparação com dez/21. Com isso, o ano passado se firmou como um período de importante expansão para o faturamento real do setor.

Enquanto a indústria recuou -0,7% e o comércio -0,6%, os serviços fecharam 2022 com um crescimento acumulado de +8,3%. O controle da pandemia, o retorno de atividades presenciais e a demanda reprimida das famílias por serviços explicam muito desta evolução. 

Dos cinco segmentos identificados pelo IBGE, quatro registraram aumento de faturamento no ano passado. A única exceção coube a outros serviços (-2,1%), ramo que reúne um conjunto diversificado de atividades, como imobiliárias, financeiras e rurais, mas ainda assim no 4º trim/22 logrou avanço de +5,8% ante o 4º trim/21.

Entre os serviços em alta, o destaque coube àqueles prestados às famílias, com +24% em jan-dez/22, reduzindo muito sua defasagem em relação ao pré-pandemia. Em dez/21 seu faturamento estava 12,9% abaixo de fev/20 e chegou a dez/22 apenas 4,3% abaixo desta marca. Apesar da melhora, ainda haveria margem para mais crescimento, o obstáculo tem sido a corrosão do poder de compra da população pela inflação e pelo encarecimento do crédito.

Todos os demais ramos já se encontram bastante acima dos níveis pré-pandêmicos e não apenas ampliaram seu faturamento real em 2022 como não registraram nenhum sinal importante de perda de dinamismo no final do ano.

Transportes e correios apresentaram o segundo melhor desempenho em jan-dez/22 (+13,3%), puxado pelo transporte aéreo (+28,6%), que encerrou o ano acima do pré-pandemia, e pelo transporte terrestre (+18,5%), que desde o 2º trim/21 cresce sistematicamente a taxas de dois dígitos. No 4º trim/22 registrou +11,0%.

Serviços profissionais, administrativos e complementares, por sua vez, progrediram +7,7% em jan-dez/22, baseados no retorno do trabalho presencial e na retomada de eventos e demais atividades profissionais. Diferentemente de 2021, houve resultados muito próximos para o componente de serviços técnico-profissionais (+7,5%), que inclui atividades de maior qualificação, e para os serviços complementares e administrativos (+7,8%), que reúnem funções de apoio geralmente terceirizadas pelas empresas.

Por fim, serviços de informação e comunicação, que respondem por 1/3 do setor de serviços como um todo, cresceram +3,3% em 2022, o que representa importante desaceleração em relação ao resultado de 2021 (+9,5%), devido a telecomunicações e audiovisual. Seu componente de tecnologia da informação, por sua vez, manteve forte expansão: +16,6% em jan-dez/22.